Çankaya GCRIS Standart veritabanının içerik oluşturulması ve kurulumu Research Ecosystems (https://www.researchecosystems.com) tarafından devam etmektedir. Bu süreçte gördüğünüz verilerde eksikler olabilir.

Ekonomi Bölümü Yayın Koleksiyonu

Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/20.500.12416/818

Browse

Browsing Ekonomi Bölümü Yayın Koleksiyonu by Access Right "info:eu-repo/semantics/openAccess"

Filter results by typing the first few letters
Now showing 1 - 4 of 4
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation - WoS: 8
    Citation - Scopus: 8
    A nonparametric panel data model for examining the contribution of tourism to economic growth
    (Elsevier, 2023) Dogan, Ergun; Doğan, Ergun; Zhang, Xibin; 43080; İktisat
    We apply a nonparametric panel data model with cross-sectional and time-varying coefficients to examine the relationship between tourist arrivals and economic growth in the Schengen area from 1995 to 2019. In contrast to the parametric models employed in other studies, our nonparametric model makes no assumption about functional form and, hence, allows us to model the relationship nonlinearly. We find that the tourism-economic growth relationship in the Schengen area is nonlinear and time-varying. While the relationship between tourism and economic growth was positive and significant during 1995-2003, it was negative and significant during the Global Financial Crisis (2007-2008) and the European recession of 2012-2013. One additional contribution of the study is the finding that total factor productivity (TFP) has been growing at 1.45% per year. The results also show that country-level TFP growth was disrupted during the aforementioned negative economic shocks.
  • Thumbnail Image
    Article
    DO R&D expenditures matter for labor productivity in oecd countries? An unresolved question
    (2013) Erdil, Erkan; Cilasun, Seyit Mümin; Eruygur, Ayşegül
    Çalışmanın amacı, 22 OECD ülkesi için 19912003 dönemi verilerini kullanarak araştırma geliştirme harcamaları ile işgücü verimliliği arasındaki ilişkiyi panel veri yöntemleri kullanarak incelemektir. Bu amaçla, fiziki sermeye, bilgi sermayesi, beşeri sermaye ve emekten oluşan bir Cobb-Douglas tipi üretim fonksiyonu tahmin edilmiştir. Bu değişkenlere ilave olarak dış ticaret hacmi ve ARGE yayılımı kontrol değişkenlerinin eklendiği tahmin sonuçlarına göre işgücü verimliliği ile ARGE arasında pozitif bir uzun dönem esnekliği vardır. Bu sonuç, işgücü ve sermaye yoğunluğu değişkenlerinin dışarıda bırakıldığı alternatif bir model için de geçerlidir. Dışa açıklığı yansıtan dış ticaret hacmi değişkeni de bu modelde istatistiksel olarak anlamlı bulunmuştur.
  • Thumbnail Image
    Article
    DO R&D expenditures matter for labor productivity in oecd countries? An unresolved question
    (2013) Erdil, Erkan; Cilasun, Seyit Mümin; Eruygur, Ayşegül
    Çalışmanın amacı, 22 OECD ülkesi için 1991 2003 dönemi verilerinikullanarak araştırma geliştirme harcamaları ile işgücü verimliliği arasındakiilişkiyi panel veri yöntemleri kullanarak incelemektir. Bu amaçla, fiziki sermeye, bilgi sermayesi, beşeri sermaye ve emekten oluşan bir Cobb-Douglas tipi üretimfonksiyonu tahmin edilmiştir. Bu değişkenlere ilave olarak dış ticaret hacmi veARGE yayılımı kontrol değişkenlerinin eklendiği tahmin sonuçlarına göreişgücü verimliliği ile ARGE arasında pozitif bir uzun dönem esnekliği vardır. Busonuç, işgücü ve sermaye yoğunluğu değişkenlerinin dışarıda bırakıldığıalternatif bir model için de geçerlidir. Dışa açıklığı yansıtan dış ticaret hacmideğişkeni de bu modelde istatistiksel olarak anlamlı bulunmuştur.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation - WoS: 2
    Citation - Scopus: 3
    High persistence and nonlinear behavior in financial variables: A more powerful unit root testing in the estar framework
    (Mdpi, 2021) Omay, Tolga; Omay, Tolga; Corakci, Aysegul; Hasdemir, Esra; 103299; Çankaya Meslek Yüksekokulu
    In this study, we consider the hybrid nonlinear features of the Exponential Smooth Transition Autoregressive-Fractional Fourier Function (ESTAR-FFF) form unit root test. As is well known, when developing a unit root test for the ESTAR model, linearization is performed by the Taylor approximation, and thereby the nuisance parameter problem is eliminated. Although this linearization process leads to a certain amount of information loss in the unit root testing equation, it also causes the resulting test to be more accessible and consistent. The method that we propose here contributes to the literature in three important ways. First, it reduces the information loss that arises due to the Taylor expansion. Second, the research to date has tended to misinterpret the Fourier function used with the Kapetanios, Shin and Snell (2003) (KSS) unit root test and considers it to capture multiple smooth transition structural breaks. The simulation studies that we carry out in this study clearly show that the Fourier function only restores the Taylor residuals of the ESTAR type function rather than accounting forthe smooth structural break. Third, the new nonlinear unit root test developed in this paper has very strong power in the highly persistent near unit root environment that the financial data exhibit. The application of the Kapetanios Shin Snell- Fractional Fourier (KSS-FF) test to ex-post real interest rates data of 11 OECD countries for country-specific sample periods shows that the new test catches nonlinear stationarity in many more countries than the KSS test itself.