Nexus between Foreign Banks and and Financial Inclusion: Evidence from the Transition Economies

Abstract

This paper examines empirically the impact of foreign banks on access and use of financial services for a panel of transition economies over the period 2004-2017. Transition economies provide rich evidence for analyzing this relationship given the predominance of foreign banks in their banking systems. The results reveal that foreign bank presence is positively associated with banking sector outreach indicators, such as ATM and branch penetration, after controlling for several macroeconomic, institutional and financial country-specific factors, however foreign bank entry is found to have no impact on the use of financial services, as measured by borrowing per capita. Results from low and high foreign bank threshold subsamples provide further evidence that foreign bank penetration effects on financial inclusion do not vary by thresholdsBu çalışma, 2004-2017 yılları arasında geçiş ekonomilerinden oluşan bir ülke paneli için finansal hizmetlere erişim ve bu hizmetlerin kullanımı üzerinde yabancı bankaların etkisini ampirik olarak araştırmaktadır. Geçiş ekonomileri bankacılık sektörlerindeki yüksek yabancı banka payı paralelinde bu ilişkinin zengin bir şekilde gözlemlenebileceği bir ülkeler grubudur. Çalışmanın sonuçları, ülke bazında çeşitli makroekonomik, kurumsal ve finansal değişkenlerin etkisi kontrol edildikten sonra, ATM ve şube sayısı gibi finansal hizmetlere erişim göstergeleriyle yabancı banka varlığı arasında aynı yönde bir ilişki olduğunu göstermektedir. Buna karşılık, yabancı banka girişinin kişi başına yapılan borçlanma olarak ölçülen finansal hizmetlerin kullanımı üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamıştır. Bunlara ek olarak, düşük ve yüksek yabancı banka paylarına sahip ülke örneklemlerden elde edilen sonuçlar yabancı bankaların finansal içerme üzerindeki etkilerinin eşik düzeyine göre değişmediğini ortaya koymaktadır.