Bankacılık ve Sigortacılık Bölümü

Permanent URI for this communityhttps://hdl.handle.net/20.500.12416/4376

Browse

Now showing 1 - 17 of 17

A Qualitative Analysis of Human Resources Practices in Yacht Harbors and Marinas in Türkiye
(2023) Kılıç, Tamer; Kılıç, Tamer; Yavuzel, Emre; 261218; Çankaya Meslek Yüksekokulu
Bu çalışmanın amacı; Türkiye'deki yat limanlarında ve marinalarda başta İnsan Kaynakları (İK) planlamaları olmak üzere İnsan Kaynakları Yönetimi (İKY) uygulamalarını analiz etmek ve iyileştirmeye dönük öneriler geliştirmektir. Araştırma evreninde Türkiye'nin Akdeniz, Ege ve Marmara Denizi kıyılarındaki 41 yat limanları ve marinalar bulunmaktadır. Araştırma kapsamında işletmelerin İK konusunda yetkili yöneticileriyle yarı yapılandırılmış görüşme gerçekleştirilmiştir. Araştırmada içerik analizi yöntemi kullanılmış, görüşme formundaki sorular üç ana tema altında toplanmış ve katılımcılardan alınan cevaplar aynı temalar altında veri setlerine dönüştürülmüştür. Bulgular, İK/personel departmanı olmasa da Türkiye'deki yat limanları ve marinaların çoğunluğunda İK uygulamalarının modern bir anlayışla gerçekleştirildiğini, bu kapsamda İK planlaması, personel tedariki, seçimi, performans değerlendirme, ücretlendirme, eğitim ve geliştirme dâhil önemli konularda İK bilgi sistemlerinin kullandığını ortaya koymuştur. Bazı yat limanı ve marinalarda teknik personel alımında karşılaşılan zorluklar nedeniyle, uygun adayların doğru yer ve zamanda istihdam edilmesinde sorunlar yaşandığı tespit edilmiştir. Sektöre ilişkin yükseköğrenim görmüş çalışanların işletmelere daha fazla katkı sağladıkları, bu nedenle işe alımlarda öncelikle tercih edildikleri görülmüştür. Araştırma neticesinde, Türkiye'deki yat limanları ve marinalarda; istihdam edilecek İK uzmanlarının katkılarıyla, başta İK planlamalarının verimliliği olmak üzere İKY ve açısından önemli iyileştirmeler yapılabileceği sonucuna varılmıştır.
Doğrusal Olmayan Bootstrap Koentegrasyon Testleri: OECD Ülkeleri için Satın Alma Gücü Paritesi Üzerine Bir Uygulama
(2018) Uçar, Nuri; Güler, Hüseyin; 189073; Bankacılık ve Finans
Bu çalışmanın doğrusal olmayan panel eşbütünleşme testleri önermesinin dışında ekonometri literatürüne ikinci katkısı ise, doğrudan eşbütünleşme testleri elde etmek yerine, uzun dönem denklemden elde edilen hata tahminlerinin hata düzeltme modellerine uzun dönem değişken olarak eklenip, doğrusal olmayan panel eşbütünleşme testlerini bu modeller üzerinden geliştirecek bootstrap yöntemi öne sürmesidir. Uygulamada, Bootstrap hipotez testleri, Monte Carlo yöntemiyle kritik değerler üretilip, bu kritik değerlere göre değerlendirilmiştir. Bootstrap tahminler için -hem parametre hem de istatistikler- Matlab da kod yazılmıştır. Üretilen eşbütünleşme testleri OECD ülkeleri için, Satın Alma Gücü Paritesi için uzun dönem ilişkinin olup olmadığını test etmek için kullanılmışlardır. Bu uygulamadan elde edilen sonuçlara göre, "diğer ülkelerde" uzun dönem ilişki varken, G7 ülkelerinde ise gözlemlenmemiştir. Satın Alma Gücü Paritesinin iki gurup arasında farklılaşması, ilginç bir sonuçtur. Veri seti oluştururken 2008 krizi dikkate alınarak oluşturulmuştur. Krizin 5 yıl öncesi ve sonrası veri setine dâhil edilmiştir. Buradaki amaç kriz şokunu ortak bir faktör olarak düşünmek ve bu faktörün yatay kesitte bağımlılığa neden olduğunu dikkate alarak bootstrap yaklaşımı ile parametre tahminlerini gerçekleştirmektir. Ayrıca, kriz öncesi dönemi kapsayan veriler içinde Satın Alma Gücü Paritesi araştırılmıştır. Tüm ülkeleri dikkate aldığımızda, kriz dönemini içeren 2003.01-2013.01 dönemi ile kriz öncesi dönem farklılaşmaktadır. Kriz öncesi doğrusal olmayan eşbütünleşme gözükürken, kriz döneminde böyle bir şey söz konusu değildir. Krizin neden olduğu ekonomik şokun ülke ekonomilerinde enflasyon ve döviz kuru verilerinde birlikte kırılmalara (co-breaking) neden olması bu değişkenler arasında doğrusal olmayan eşbütünleşmenin varlığı yönünde beklentiye neden olabilir. Bu doğrusal olmayan yapının "diğer ülkelerde" varlığını göstermesi fakat "G7" ülkelerinde ise eşbütünleşmenin gözlemlenmemesi, bu ülkelerin bu süreçte birbirlerinden ayrıştıklarını da göstermektedir Ekonometri teorisi açısından, bu çalışmada ortaya atılan testlerin istatiksel ve asimptotik özellikleri geliştirilmeye açıktır. Ayrıca, burada önerilen doğrusal olmayan testler uygulama açısından sadece bootstrap yaklaşımı ile değil, diğer yatay kesit bağımlılığını dikkate alan panel veri analizi içerisinde de geliştirilmeye uygundur. Uygulama aşamasında ise, döviz kurundaki değişen varyans problemini dikkate alan test istatistikleri ışığında Satın alma Gücü Paritesi geliştirilebilir.
Doğrusal Olmayan Panel Eşbütünleşme Testleri Kullanılarak Fisher Etkisinin OECD Ülkeleri İçin Araştırılması
(2018) Uçar, Nuri; 189073; Bankacılık ve Finans
Enflasyon ve büyüme belirsizliklerinin enflasyon ve büyüme ile olan ilişkileri: Türkiye örneği
(Çankaya Üniversitesi, 2008) Omay, Tolga; 19320; Çankaya Meslek Yüksekokulu
Çalışmada iki değişkenli Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans modeli yardımıyla büyüme, enflasyon oranı ve belirsizliklerinin arasındaki Granger nedensellik ilişkileri incelenmiştir. Türkiye ekonomisine uygulanan çalışma, 1986:6-2007:1 dönemini kapsamakta ve bu dönem 3 farklı alt döneme (1986:6-1994:3/1994:5-2001:1/2003:3-2007:1) ayrılarak analiz genişletilmektedir. Tam dönem ve alt dönemler itibari ile elde edilen sonuçlar doğrultusunda, merkez bankasının fiyat istikrarını korumasına yönelik politika duruşunun optimal olduğu sonucuna varılmıştır.
Finansal Yatırım Kararında Duygusal Faktörlerin Rolü: Bir Literatür Taraması
(2020) Usul, Naime; Çankaya Meslek Yüksekokulu
Modern finans teorisine göre yatırımcılar yatırım kararlarını verirken piyasa bilgisine eksiksiz sahipolup, bu bilgiyi doğru analiz edip, sonuç olarak beklediği faydayı maksimize edecek şekilde karar verir. Bufayda riske göre getiridir. Dolayısı ile temel varsayımı “rasyonel yatırımcılar” ve “beklenen fayda teorisi” olanbu bakış açısı, yatırımcının belli bir riske göre getirisini maksimize edecek yatırım kararını vereceğini öngörür.Davranışsal finans ise yatırımcıların getiri ve risk dışında başka faktörlerden de etkilenebileceğini, bu sebeplerasyonellikten, hem mikro seviyede birey olarak hem de makro seviyede piyasaları etkileyecek şekildesapabileceğini savunur. Bu çalışma, irrasyonel yatırımcı davranışlarıyla ilgili literatüre genel bir bakış atıp,özellikle duygusal faktörlerin etkisine dikkat çekerek “duygu hevristiği” ve yatırım kararına olan etkisi ile ilgiliyeni çalışmaları desteklemeyi hedeflemektedir. Nispeten bakir olan bu alanda, disiplinler arası bakış açısıyla,psikoloji, sosyoloji ve pazarlama gibi diğer sosyal bilimlerden de katkı alarak yeni çalışmalar yapılmasının,yatırım kararlarında duygusal faktörlerin etkisinin anlaşılması açısından faydalı olacağı öngörülmektedir
Citation - WoS: 20
Citation - Scopus: 23
Nonlinearities in emerging stock markets: evidence from Europe's two largest emerging markets
(Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2008) Hasanov, Muebariz; Omay, Tolga; Omay, Tolga; Çankaya Meslek Yüksekokulu
Recent developments in time series analysis allow proper modelling of nonlinearities in economic and financial variables. A growing body of research was dedicated to investigation of potential nonlinearities in conditional mean of many economic and financial variables, mainly concentrating in developed economies. However, nonlinearities in financial variables in developing economies have not been fully examined yet. In this article we investigate potential nonlinearity and cyclical behaviour of stock returns in Europe's two largest emerging stock markets, mainly in the Greek and Turkish stock markets. Specifically, we use STAR family models, which allow to model nonlinearities in the conditional mean, for modelling monthly returns on stock exchange indices of the Athens Stock Exchange and Istanbul Stock Exchange. Although we find no nonlinearity in conditional variance, we do find strong evidence in favour of nonlinear adjustment of stock returns. It is found that allowing for nonlinearity in conditional mean results in a superior model and provides good out-of-sample forecasts, which contradicts to efficient market hypothesis.
Citation - WoS: 28
Citation - Scopus: 29
On fractional filtering versus conventional filtering in economics
(Elsevier, 2010) Omay, Tolga; Nigmatullin, Raoul R.; Omay, Tolga; Baleanu, Dumitru; Baleanu, Dumitru; Çankaya Meslek Yüksekokulu; Matematik
In this study, we compare the Hodrick-Prescott Filter technique with the Fractional filtering technique that has recently started to be used in various applied sciences like physics, engineering, and biology. We apply these filtering techniques to quarterly GDP data from Turkey for the period 1988:1-2003:2. The filtered series are analyzed using Minimum Square Error (MSE) and real life evidence. In the second part of the study, we use simulated data to analyze the statistical properties of the aforementioned filtering techniques. (C) 2009 Elsevier B.V. All rights reserved.
Örgütsel İletişimin Örgütsel Sessizliğe Etkisinde Örgütsel Bağlılığın Aracı Değişken Rolü: Görgül Bir Araştırma
(2019) Kılıç, Tamer; Saygılı, İhsan; 261218; Çankaya Meslek Yüksekokulu
Bu çalışma; örgütsel iletişim ve çalışanların örgütsel sessizlik davranışları arasındaki ilişkide örgütsel bağlılığın aracı değişken rolünü incelemek amacıyla yapılmıştır. Araştırmada “örgütsel iletişim” bağımsız değişken, “örgütsel bağlılık ve örgütsel sessizlik” ise bağımlı değişkenler olarak incelenmiştir. Bu kapsamda örgütsel iletişim “dikey iletişim, bilgi paylaşımı ve yönetici davranışları” alt boyutlarıyla, örgütsel bağlılık “duygusal bağlılık” alt boyutuyla, örgütsel sessizlik ise “kabullenici sessizlik, savunma amaçlı sessizlik ve örgüt yararına sessizlik” alt boyutlarıyla ele alınmıştır. Çalışma için Ankara’da faaliyet gösteren havacılık bakım merkezlerinde görevli 324 çalışana anket uygulanmıştır. Araştırma sonucunda, örgütsel iletişimin çalışanların duygusal bağlılığını olumlu yönde etkilediği tespit edilmiştir Diğer taraftan “örgütsel iletişim ile örgütsel sessizlik” arasında ve “duygusal bağlılık ile örgütsel sessizlik” arasında negatif yönlü anlamlı ilişkiler olduğu belirlenmiştir. Modelde yer alan örgütsel iletişim ile örgütsel sessizlik arasındaki ilişkide örgütsel (duygusal) bağlılığın aracı değişken rolü tespit edilmiş, bu kapsamda duygusal bağlılığın örgütsel iletişim-örgütsel sessizlik ilişkisini negatif yönlü anlamlı şekilde etkilediği görülmüştür.
Citation - WoS: 65
Citation - Scopus: 80
Re-examining the threshold effects in the inflation-growth nexus with cross-sectionally dependent non-linear panel: Evidence from six industrialized economies
(Elsevier Science Bv, 2010) Omay, Tolga; Omay, Tolga; Kan, Elif Oeznur; Çankaya Meslek Yüksekokulu
This paper analyzes the empirical relationship between inflation and output growth using a novel panel data estimation technique, Panel Smooth Transition Regression (PSTR) model, which takes account of the non-linearities in the data. By using a panel data set for 6 industrialized countries that enable us to control for unobserved heterogeneity at both country and time levels, we find that there exists a statistically significant negative relationship between inflation and growth for the inflation rates above the critical threshold level of 2.52%, which is endogenously determined. Furthermore, we also control cross-section dependency by using the CD test modified to non-linear context and remedy cross-section dependency with Seemingly Unrelated Regression Equations through Generalized Least Squares (SURE-GLS) and newly proposed Common Correlated Effects (CCE) estimation techniques. We find that these methods change the critical threshold value slightly. The estimated threshold values from these estimation methods are 3.18% and 2.42%, respectively. (C) 2010 Elsevier B.V. All rights reserved.
Rethinking Fisher Effect with New Keynesian Phillips Curve
(2019) Uçar, Nuri; 189073; Bankacılık ve Finans
I modify and enlarge the simple Fisher equation by including different inflation dynamics and multiple common unobservable factors. I investigate the long runrelationship by carrying out a series of estimators and models that have been developed recently. I observe that augmentation of Fisher equation leads to provide the supportive evidence for the long run relationship between nominal interest rate and inflation.
Citation - WoS: 148
Citation - Scopus: 156
Testing for unit root in nonlinear heterogeneous panels
(Elsevier Science Sa, 2009) Uçar, Nuri; Ucar, Nuri; Omay, Tolga; Omay, Tolga; 189073; Bankacılık ve Finans; Çankaya Meslek Yüksekokulu
We develop unit root tests for nonlinear heterogeneous panels where the alternative hypothesis is an exponential smooth transition (ESTAR) model, and provide their small sample properties. We apply our tests for investigating the income convergence hypothesis in the OECD sample. (C) 2009 Published by Elsevier B.V.
Citation - WoS: 5
Citation - Scopus: 7
Testing Stochastic Income Convergence In Seasonal Heterogeneous Panels
(Elsevier, 2010) Ucar, Nuri; Uçar, Nuri; Guler, Huseyin; 189073; Bankacılık ve Finans
In this paper we introduce a seasonal version of the Solow-Swan growth model and acquire an empirical income convergence equation. We take this equation as a basis to investigate whether income convergence exists in an OECD sample. To do this, we propose the test statistics under various asymptotic properties for some of the seasonal frequencies in the context of nonstationary heterogeneous panels. Critical values and moments of our statistics are generated and their finite sample performances are examined via Monte Carlo simulations. (C) 2009 Elsevier B.V. All rights reserved.
Citation - WoS: 9
The dynamics of financial literacy within the framework of personal finance: An analysis among Turkish University Students
(Academic Journals, 2011) Altıntaş, Kadir Murat; Altintas, Kadir Murat; 17561; Çankaya Meslek Yüksekokulu
Poor financial choices could have a number of negative consequences for young people. Financially illiterate graduates might be subject to various financial or judicial enforcements, such as bankruptcy, mortgage crises or financial frauds. In order to protect young adults from the costly consequences of financial illiteracy, the evaluation of financial literacy must be analyzed for transforming them into financially knowledgeable individuals by the help of financial education. The main purpose of this study is to reveal the special characteristics that influence the financial literacy of university students, as well as to evaluate their financial literacy level. Results show that university students do not have adequate knowledge on personal finance and financial management, in other words they need to enhance their financial literacy in order to protect their financial security at the medium and long run. In addition, the most important factors that affect the overall personal financial literacy of university students within the framework of the survey are class rank, age, family's income level, and students' discussion potential with their parents about financial matters.
Citation - WoS: 12
Citation - Scopus: 12
The effects of inflation uncertainty on interest rates: a nonlinear approach
(Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2010) Omay, Tolga; Omay, Tolga; Hasanov, Muebariz; Çankaya Meslek Yüksekokulu
In this article, we investigate the effects of inflation variability on short-term interest rates within a nonlinear smooth transition regression framework. The test results suggest that only the conditional mean of the inflation is a nonlinear process whereas the conditional variance is time variant but linear. Using the square root of conditional variance as a proxy for inflation risk, we estimate Fisher equation augmented with inflation risk. Although the estimated Fisher equations suggest that inflation risk reduces short-term interest rates, we find that the effects of inflation risk on interest rates are regime-dependent. Particularly, we find that the negative effects of inflation variability on nominal rates are greater in low-inflationary regimes when compared to high-inflationary regimes. On the other hand, it is found that both inflation and inflation uncertainty raise the expected inflation effect.
Citation - WoS: 31
Citation - Scopus: 36
The endogenous and non-linear relationship between terrorism and economic performance: Turkish evidence
(Taylor & Francis Ltd, 2009) Araz-Takay, Bahar; Omay, Tolga; Arin, K. Peren; Omay, Tolga; 177438; Çankaya Meslek Yüksekokulu
This paper investigates the macroeconomic effects of terror by using a novel data set from Turkey for the period of 1987:1 to 2004:4. This research contributes to the literature by controlling for the possible non-linear and endogenous relationship between political conflict and economic activity. Empirical evidence from both linear and non-linear models confirms that terrorism has a large significant negative impact on economic activity. Finally, the results from the non-linear model show that the impact of terrorism on the aggregate economy is more severe during expansionary periods, and that the impact of economic activity on terrorism is significant only in recessionary periods.
Citation - WoS: 19
Citation - Scopus: 20
The relationship between inflation, output growth, and their uncertainties: evidence from selected CEE countries
(M E Sharpe inc, 2011) Hasanov, Mubariz; Omay, Tolga; Omay, Tolga; Çankaya Meslek Yüksekokulu
In this paper, we examine causal relationships between inflation rate, output growth rate, inflation uncertainty, and output uncertainty for ten Central and Eastern European transition countries. For this purpose, we estimate a bivariate GARCH model that includes output growth and inflation rates for each country. Then we use conditional standard deviations of inflation and output to proxy nominal and real uncertainty, respectively, and perform Granger causality tests. Our results suggest that inflation rate induces uncertainty about both inflation rate and output growth rate, which is detrimental to real economic activity. At the same time, we find that output growth rate reduces macroeconomic uncertainty in some countries. In addition, we also examine and discuss causal relationships between the remaining variables.
Türkiye için reaksiyon fonksiyonunun doğrusal olmayan modelle tahmin edilmesi
(Çankaya Üniversitesi, 2010) Omay, Tolga; Hasanov, Mübariz; 19320; Çankaya Meslek Yüksekokulu
In this paper we have estimated the monetary reaction function of the Central Bank of the Republic of Turkey. The originality of the paper is that we have used smooth transition functions (STR) that allow for proper modelling of nonlinearities and asymmetries in the relationship between variables under consideration. The estimated models suggest that the backward-looking instead of foreward-looking models best characterize the Central Bank’s reaction function, that is, the Central Bank reacted to past inflation rates rather than to future rates. This finding is in conformity with earlier research. We have found that the main purpose of expansionary policy of the Central Bank is to stabilize output whereas contractionary policies aimed only at reducing the inflation rate. The fact that the Central Bank has disregarded inflation in conducting expansionary policy and focused only on output stabilisation may explain why the Central Bank was not successful in fighting inflation. Besides, neither in expansionary policy regime nor in contractionary policy regime, real exchange rate is not targeted by the Central Bank. Moreover, budget deficit is targeted only in the contractionary policy regime

Browse

Browsing Bankacılık ve Sigortacılık Bölümü by Title